75岁以上美国人成最富群体：净资产超50万美元

75岁以上美国人成最富群体：净资产超50万美... — Analysis

根据CBS News援引美联储最新《消费者财务调查》（Survey of Consumer Finances）数据，截至2025年，由75岁及以上长者领导的1800万户美国家庭中位净资产达到504,000美元，成为全美最富有的年龄群体。这份每三年发布一次的报告显示，老年家庭在过去三年间财富增长37%，远超其他年龄段，同时其年收入中位数攀升24%至67,000美元。然而，年轻家庭的财务状况却急剧恶化，35岁以下家庭中位净资产暴跌23%至33,000美元，近五分之一家庭陷入债务逾期。美联社（AP）补充报道指出，数据凸显了美国财富分配的结构性失衡。

股市牛市助推老年财富飙升

报告指出，2022年末至2025年底，标普500指数累计上涨约78%，强劲的股市表现是老年家庭财富暴涨的核心驱动力。美联储分析称，“最年长的美国人很可能从退休资产的增长中获益”。Fidelity Investments的数据佐证了这一趋势：旗下401(k)账户中余额超过100万美元的“百万账户”数量在2025年第二季度达到创纪录的769,000个，受牛市和员工平均缴费率创历史新高的双重提振。

老年家庭财富构成：退休资产与房产

美联储调查显示，75岁以上家庭的财富主要由退休账户（如401(k)和IRA）及自住房产构成。该年龄组占全国家庭总数约13.4%，是人数最少的群体。报告强调，退休资产在过去三年增值显著，同时老年人因债务负担较轻（大部分房贷已还清），得以更充分享受资产升值红利。美联社在相关报道中援引人口普查局数据称，尽管如此，仍有近10%的65岁以上美国人生活在贫困线以下，较十年前约9%的比例有所上升。

年轻家庭财富缩水23%，债务压力创纪录

与老年群体的高歌猛进形成鲜明对比，35岁以下家庭的财务状况急剧恶化。美联储数据显示，2022至2025年间，年轻家庭中位净资产从43,000美元降至33,000美元，降幅高达23%，主要原因是商业权益价值下滑。更值得警惕的是，报告发现约有20%的美国家庭在2025年拖欠房贷、信用卡、发薪日贷款等债务还款，较2022年激增7个百分点，创下2010年调查以来的最高水平。美联储在报告中直言：“家庭拖欠财务义务的比例比2010年以来的任何时候都高。”

债务偿还挤压：每12个家庭就有1个入不敷出

报告进一步揭示，大约每12个美国家庭中就有1个将收入的40%或更多用于偿还债务，这一比例创下至少12年来的新高。美联储分析认为，这可能反映了疫情后多年高于正常水平的通胀的滞后影响，尽管调查尚未涵盖2025年因能源价格飙升引发的价格重新加速上涨。美联社补充说，持续的物价压力正在侵蚀中低收入家庭的偿债能力。

贫富分化加剧：最富10%家庭净资产达360万美元

美联储数据还显示，最富有的10%美国家庭中位净资产在2022至2025年间飙升31%，达到360万美元。而底层群体几乎没有增长，甚至出现倒退。下表展示了2025年各年龄段家庭中位净资产及变化对比：

（注：65-74岁组整体财富增幅与75岁以上组相同，均为37%。来源：美联储消费者财务调查）

美联储消费者财务调查揭示的长期趋势

回顾历史数据，美联储《消费者财务调查》自1989年以来持续追踪美国家庭财务健康。本次调查首次将75岁及以上家庭单独列为一组，结果清晰显示“时间”成为积累财富的关键变量。报告撰写团队指出，老年家庭不仅受益于复利效应，还因更长的投资期限和更低的财务杠杆而规避了年轻群体遭遇的债务危机。经济学家分析认为，这一发现对退休储蓄政策具有深远意义。

FAQ

Q1: 为什么75岁以上美国人能成为最富群体？

A1: 主要得益于长期持有股票和退休资产在三年牛市中的大幅增值，以及该群体债务负担较轻（多数已还清房贷）。美联储数据证实，2019至2025年间股市约78%的涨幅直接推高了老年家庭的净资产。

Q2: 年轻家庭的财务前景如何改善？

A2: 报告建议年轻家庭增加储蓄率、分散投资并优先偿还高息债务。但宏观层面，持续的通胀和薪资增长滞后仍是主要挑战。美联储表示将继续关注债务逾期率，必要时调整利率政策以缓解压力。

总结与展望

新出炉的美联储《消费者财务调查》再次印证了“75岁以上美国人财富”在股市繁荣下的膨胀，与此同时年轻家庭和低收入群体正承受着债务和通胀的双重挤压。这一财富鸿沟的持续扩大，将成为美国经济政策制定者2026年及以后必须直面的核心议题。

Market Overview

美联储最新调查显示，75岁以上美国人中位净资产达50.4万美元，三年增长37%，远超年轻群体。财富差距扩大，债务压力创历史新高。点击了解深度分析。